อัตราผลตอบแทนจากการตัดสินใจลงทุนในดัชนี SET100 ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ด้วยการวิเคราะห์ทางเทคนิคโดยวิธีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

Abstract

งานวิจัยเรื่องนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อทำการศึกษาและวิเคราะห์อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในดัชนีราคาหลักทรัพย์ SET100 ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ระหว่างวันที่ 3 มกราคม พ.ศ.2549 ถึง วันที่ 30 ธันวาคม พ.ศ.2558 โดยอาศัยหลักการวิเคราะห์หลักทรัพย์ทางเทคนิคด้วยวิธีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยงานวิจัยนี้จะทำการคำนวณอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในดัชนี SET100 โดยพิจารณาจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สองเส้นที่ตัดกัน ซึ่งประกอบด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 4 เส้น ได้แก่ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 25 50 และ 200 วัน ตามลำดับ จากการศึกษาพบว่า อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนตามสัญญาณซื้อขายด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันตัดกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันให้อัตราผลตอบแทนสูงที่สุดเท่ากับร้อยละ 147.13 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ให้อัตราความถูกต้องของสัญญาณซื้อขายสูงที่สุดคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันตัดกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน โดยให้ความถูกต้องของสัญญาณซื้อขายที่ร้อยละ 46